Calculadora de Rentabilidad de Fondos
Mide la rentabilidad real de tus fondos de inversión teniendo en cuenta el valor liquidativo de entrada y salida, las comisiones de gestión, depósito y suscripción, así como la fiscalidad aplicable en España. Compara varios fondos para elegir el que mejor se adapte a tu perfil de riesgo y horizonte temporal de inversión.
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¿Cómo funciona esta calculadora?
Mide la rentabilidad real de tus fondos de inversión teniendo en cuenta el valor liquidativo de entrada y salida, las comisiones de gestión, depósito y suscripción, así como la fiscalidad aplicable en España. Compara varios fondos para elegir el que mejor se adapte a tu perfil de riesgo y horizonte temporal de inversión. Introduce los datos solicitados y obtén un resultado orientativo al instante. Recuerda que los cálculos son aproximados y no sustituyen el asesoramiento profesional.
Cómo calcular la rentabilidad real de un fondo de inversión
La rentabilidad de un fondo se mide comparando el valor liquidativo de entrada con el valor liquidativo actual o de salida. La fórmula básica de la rentabilidad simple es:
Rentabilidad (%) = (Valor actual - Inversión inicial) / Inversión inicial x 100
Para comparar fondos con distintos periodos es más útil la rentabilidad anualizada o TAE:
TAE = (Valor actual / Inversión inicial)^(1/años) - 1
A este cálculo hay que restarle el efecto de las comisiones: la comisión de gestión (entre el 0,5% y el 2,5% anual según el tipo de fondo, más baja en fondos indexados), la comisión de depósito (entre el 0% y el 0,2% anual) y, en fondos de gestión activa, una posible comisión de éxito sobre las plusvalías generadas por encima de un objetivo de referencia. Estas comisiones se descuentan automáticamente del valor liquidativo diario, por lo que la rentabilidad ya suele ser neta de gestión, pero no de fiscalidad.
Fiscalidad de los fondos de inversión en España
Los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal importante: el traspaso entre fondos está exento de tributar, lo que permite reajustar la cartera sin generar un hecho imponible. Solo tributas cuando realizas un reembolso real, momento en que la ganancia se integra en la escala del ahorro del IRPF:
- Hasta 6.000 €: 19%
- De 6.000 € a 50.000 €: 21%
- De 50.000 € a 200.000 €: 23%
- De 200.000 € a 300.000 €: 27%
- Más de 300.000 €: 30%
La gestora suele practicar una retención del 19% sobre la ganancia en el momento del reembolso, que después se regulariza en tu declaración según el tramo real que te corresponda. Si tienes pérdidas en otros fondos o inversiones, puedes compensarlas con las ganancias del mismo ejercicio o de los cuatro años siguientes.
Ejemplo: inversión de 5.000 € que alcanza 6.200 € en 3 años
Supongamos una inversión inicial de 5.000 € que hoy vale 6.200 €, tras 3 años, con una comisión de gestión del 1,5% anual ya descontada y sin comisión de éxito:
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Ganancia bruta | 1.200,00 € |
| Rentabilidad simple total | 24,00% |
| Rentabilidad anualizada (TAE) | ~7,40% |
| IRPF sobre la ganancia (19%) | -228,00 € |
| Ganancia neta tras impuestos | 972,00 € |
El valor final neto en tu bolsillo sería de 5.972 €. Comparar la TAE (7,40%) con la de otros fondos o con un índice de referencia es la forma correcta de valorar si la gestión ha sido buena, mejor que fijarse solo en la rentabilidad simple acumulada.